Монеты России и СССР

Взяли высоту $12 000
Продаём потихоньку лесенкой,не ждём $13 000

ЦБ не поддержал проект по майнингу криптовалют из своей «песочницы»
Банк России счел проект нецелесообразным из-за высоких рисков отмывания преступных доходов, а также несоответствия сервиса государственной политике в сфере регулирования криптовалют
Центральный Банк России отказал Ассоциации разработчиков и пользователей технологии блокчейн (РАКИБ) в запуске проекта «Национальный майнинговый пул» (НМП). Проект предусматривал возможность коллективного майнинга криптовалют для эффективного использования электроэнергии, сообщил «РБК-Крипто» представитель Ассоциации.

И.о. директора Департамента финансовых технологий Банка России Дмитрий Дубынин заявил, что комитет по развитию финансового рынка признал проект РАКИБ нецелесообразным в связи с высокими рисками отмывания доходов, полученных преступным путем, а также несоответствием сервиса формируемой государственной политике в сфере регулирования криптовалют.

31 августа президент РАКИБ Юрий Припачкин отправил письмо (есть в распоряжении «РБК-Крипто») главе ЦБ Эльвире Набиуллиной, в котором указал, что отказ не мотивирован, а во время пилотирования проекта в регуляторной «песочнице» всесторонне рассматривались схема, преимущества и риски данного решения. Операции с криптовалютой на основе сервиса НПЗ не содержат признаков сомнительных и могут быть реализованы в существующем правовом поле РФ.

«В результате пилотирования заявителем было однозначно показано, что проект не содержит технической возможности для участия неавторизованных и неидентифицированных в нем лиц, также, как и возможности появления в нем «внешней», не полученной в рамках проекта криптовалюты», — говорится в письме.

Припачкин добавил, что все расчеты с участниками проекта производятся в национальной или иностранной валюте в соответствии с российским законодательством, а возможность владения или использования криптовалют на территории страны участниками полностью исключена. В РАКИБ утверждают, что экономический эффект от реализации НМП превысит $2 млрд в экономику России за первый год, при этом государственных инвестиций или привлечения бюджетного финансирования не потребуется.

Ассоциация попросила Банк России указать, что именно в описании и реализации проекта указывает на высокие риски отмывания доходов, полученных преступным путем, а также разъяснить, каким образом проект может не соответствовать государственной политике в сфере цифровой экономике.

«РАКИБ постоянно пытается найти общий язык с Центральным Банком России, чтобы те же майнеры, которые есть в стране, платили налоги в России, а не куда-то в другое место. Эти налоги будут идти на пользу государству, они будут приносить даже больше, чем продажа оружия. У нас есть отличные природные условия, дешевое электричество, специалисты. Майнеры, айтишники, разработчики различных решений уходят из России из-за того, что у нас нет нормального законодательства», — подчеркнул исполнительный директор РАКИБ Александр Бражников.

По его словам, Центробанк в этой ситуации принимает «самое легкое решение», запрещая инициативы из-за антиотмывочного законодательства. Однако только в случае введения правильного регулирования можно будет привлекать новые инвестиции в страну.

«Тот же самый крипторубль, все это вполне может работать. Придут и новые инвестиции в страну, инвесторы будут обменивать биткоины и вводить их в российскую экономику, в которой сейчас денег нет западных. Есть только деньги, которые дает государство. На это центробанк почему-то закрывает глаза. Наверное, им это не нужно, у них и так денег хватает», — отметил Бражников.

В ноябре 2019 года ООО «Центр безопасности цифровой экономики РАКИБ» представил в регуляторную «песочницу» Банка России для пилотирования проект «Национальный майнинговый пул» (НМП). Он создавался как ресурс, который должен был легализовать перевод в Россию денежных средств частных майнеров, чтобы они могли работать напрямую, не пользуясь «левыми» сервисами стран Балтии или Европы, объяснил исполнительный директор РАКИБ.

В случае одобрения проекта НМП майнеры могли бы легально продавать добытую криптовалюту в России и платить налоги в казну. В настоящее время необходимо искать нелегальные обменники, или выводить криптовалюту через иностранные сервисы, соответственно, налоги уходят в другие юрисдикции.

В таком случае майнерам, например, из Китая, было бы выгодно приехать в Россию, так как здесь вывод криптовалюты был бы легальным и более дешевым. НМП может действовать и без одобрения ЦБ, однако банки опасаются, что в таком случае за связь с криптовалютой они могут быть лишены лицензии.

31 июля президент России Владимир Путин подписал закон «О цифровых финансовых активах» (ЦФА), который дает определение биткоину и другим криптовалютам и запрещает их использование в качестве платежного средства. Новые правила вступят в силу с 1 января 2021 года.

Закон «О ЦФА» был принят Госдумой в третьем чтении 22 июля. Согласно документу, в стране криптовалюту можно будет легально покупать, продавать и совершать с ней другие сделки. Также в законе есть отсылка к отдельным документам, которые будут регулировать майнинг, организацию выпуска и обращения цифровой валюты.

сколько у вас, если не секрет?

Зачем вам точные цифры? Немного

просто интересно, можно даже в личку, докупать не собираетесь?

Покупают на падении ,продают на росте.
Не забываем что на биржу ввели 26.08.20 битков на 50 миллионов $,когда будут продавать не кто не в курсе.
Эфир брать надо было,я уже продал свой.
Жду цену что бы продать -BCH
Половину битков скинул по 12000 $ -

как по мне, так надо продолжать холдить

Остальную половину оставил на холдить,двигать стопы буду,но больше 12500 $ не взять.

Опять вниз ушли BTC $11 200

Цена биткоина упала на 4%, до $11 400, в моменте опускаясь до $11 100. Суточный объем торгов криптовалютой вырос на 11% и теперь составляет $29,2 млрд. Доля BTC на рынке выросла до 57%.

Аналитик портала Coindesk Омкар Годбоул назвал несколько факторов, говорящих в пользу продолжения снижения цены монеты. Во-первых, курсу BTC за последние пять недель уже четыре раза не удавалось закрепиться выше уровня в $12 000. Во-вторых, на 4-х часовом графике криптовалюты сформировался паттерн «голова и плечи», говорящий в пользу смены тренда с восходящего на нисходящий. Аналитик отметил, что удерживать котировки актива от дальнейшего спада будет уровень в $11 170.

Ещё вниз ушли BTC $10 700
Наконец то скинули - битков на 50 миллионов $,а то я устал ждать уже.

Дневник криптоэнтузиаста 31 августа — 6 сентября
В начале недели казалось, что нет ничего важнее нарастающего бума децентрализованных финансов (DeFi). Однако биткоин решил показать, кто здесь главный, красиво упал с $12 до $10 тысяч всего за два дня 2-3 сентября и увлек за собой весь криптовалютный рынок.

График ниже показывает, что ничего драматичного не произошло. Цена остановилась на уровне 100-дневной скользящей средней (MA) и остается выше 200-дневной MA и выше линии медвежьего тренда. Пока это так, бычья фаза рынка биткоина остается в силе.
А в понедельник бум DeFi был в самом разгаре. Децентрализованная биржа Uniswap впервые в истории обогнала по торговому объему Coinbase, обозначив тем самым начало конца спотовых бирж. Одновременно ежедневная транзакционная активность на блокчейне Ethereum впервые за два года приблизилась к уровню 2018 года. Тогда ETH превысил $1400 на Coinbase, что соответствовало историческому максимуму цены.

Объем заблокированных в протоколах DeFi средств превысил $8 млрд. Продолжал поражать воображение токен Yearn.finance (YFI), цена которого вплотную приблизилась к $40 тысячам.

Во вторник аналитики предсказали, что запуск yETH компанией Yearn Finance станет стимулом бычьего ралли Ethereum. yETH — это такое хранилище Ethereum, которое умеет автоматически искать наиболее выгодный способ получения прибыли за счет протоколов DeFi — то есть за счет фарминга.

А конце дня пришел соучредитель Ethereum Виталик Бутерин и все испортил. Он сравнил децентрализованные финансы с центробанками, печатающими деньги и в целом высказал свое «фи» децентрализованным финансам.

Утром в среду мы праздновали новый тест биткоином ключевого уровня 12 тысяч долларов и слушали прогноз Михаэля ван де Поппе о вероятном продолжении ралли. В тот момент бычий тренд биткоина питался тремя факторами: падением доллара США, сильной поддержкой на уровне $10000 и стремительным ростом Ethereum.
Важную вещь написал трейдер Скотт Мелкер: Доллар выглядит мертвым, я уже несколько месяцев об этом говорю. На прошлой неделе была странная эйфория в надежде на его отскок. Теперь пробой десятилетнего восходящего канала очевиден. В какой-то момент он должен отскочить вверх для повторного теста, но в этом нет ничего бычьего. Хорошо для BTC.
Как пела Алла Пугачева, «хорошо-то, хорошо, да ничего хорошего». В тот же день… нет, вернее, через 5 минут после предыдущей публикации биткоин рухнул на $800 до $11000, и мы снова спросили у ван де Поппе: «Михаэль, что дальше?» А он неожиданно начал изображать медведя и заявил, что зона поддержки $11100 уже была протестирована 5 раз подряд, поэтому высока вероятность того, что она будет преодолена. Далее пророчество:
В этом случае, следует ожидать падения цены в направлении открытого гэпа Чикагской товарной биржи (CME), расположенного в области $9700.
Что любопытно, на этом фоне продолжали поступать бычьи сигналы. Аналитик PlanB, создатель модели цены биткоина Stock-to-Flow, заявил, что все идет по плану (то есть по PlanB), и биткоин твердо держит курс на увеличение цены на порядок, как и было после двух предыдущих халвингов. Аналитик показал график индекса цены биткоина, принимая за 100% момент соответствующего халвинга. Кривая 2020 года, обозначенная красным цветом, действительно легла ровно посередине между кривыми 2012 (темно-синий цвет) и 2016 (голубой цвет) годов.
В четверг никому уже не было весело — даже несмотря на то, что биржа Uniswap достигла $1 млрд объема и вышла на третье место после Binance и OKEx. Все цены объемы и цены начали падать, потому что биткоин оказался на уровне $10500, и мы опять обратились к ван де Поппе, и он опять рассказал нам о том, что цена будет стремиться заполнить гэп Чикагской товарной биржи (CME), расположенный в интервале $9600-$9900.

В этот момент прекрасно выступило Министерство финансов РФ, которое выразило желание запретить майнерам получать оплату своего труда в криптовалюте. Помните, недавно мы сообщали, что Россия занимает третье место в мире по добыче биткоинов? Так вот, это не всем нравится. Например, Минфину. Почему? Скорее всего, потому что Минфин против экономического благополучия России. Так бывает.

Пятница была тяжелым днем, поскольку пришлось окончательно смириться с биткоином по цене $10 тысяч и даже несколько ниже. Мы опубликовали материал под красноречивым заголовком «Не дай вам бог оказаться во время рецессии в длинной позиции с большим плечом». Общее настроение отлично выразилось графиком индекса страха и жадности и цитатой аналитика Filbfilb. Вот они:
Все остальные рынки движутся из последних сил. Если они выживут, с нами, вероятно, тоже будет все хорошо. Если случится их обвал, то не дай вам бог оказаться с большим плечом в длинной позиции.
А действительно, что же с остальными рынками? Насколько глубока кроличья нора? Мы перевели аналитическую колонку Boloomberg «Нет, это не повторение краха доткомов. Пока еще». Там много графиков и текста. Но общий смысл такой: пока акции технологических гигантов FANG (Facebook, Amazon, Netflix и Google) на плаву, все не так страшно, пусть даже индекс пятиста ведущих компаний S&P 500 и падает. Так что следим за FANG и держим в уме, что 3 ноября в США президентские выборы, результаты которых (какими бы они ни были) неизбежно окажут сильное влияние на рынки.
В субботу мы сделали обзор рынков, в котором оценили масштаб падения криптовалютного рынка, рассказали про гэпы Чикагской товарной биржи и начавшуюся депрессию сектора DeFi.
Но война войной, а бычьи сигналы по расписанию. Всемирно известный инвестор Уоррен Баффет сократил свою позицию по Wells Fargo. Тем самым он продолжил новую стратегию по выходу из банковского сектора в пользу золота и японских компаний. Кэмерон Уинклвосс написал по этому поводу:Биткоин уже значительно потеснил золото — менее чем за десятилетие его рыночная капитализация превысила $200 миллиардов. В течение следующего десятилетия он будет конкурировать с золотом самым жестоким образом.
Воскресенье было отмечено традиционным прогнозом ван де Поппе по биткоину. Аналитик все также ожидает, что дно будет найдено в результате заполнения гэпа Чикагской товарной биржи, то есть в районе $9600. Но уже нарисовал и более пессимистичные сценарии с падением до $9400-9500 и $8800-9100.

В какой момент развернется биткоин — от $10 тысяч или действительно захочет закрыть пресловутый гэп на $400 ниже? — Ответ на этот вопрос мы узнаем на следующей неделе.

товарищ, правильно указывай индекс!

Пользователь по ошибке отправил $1 млн в стейблкоине Tether на неправильный адрес, в результате чего лишился всех монет. Средства должны были прийти в пул ликвидности DeFi-платформы Swerve.Finance, однако они попали напрямую на смарт-контракт, возврат с которого невозможен, пишет Beincrypto.
Механизм отправки такой транзакции схож с ответом на электронное письмо no-reply. Однако в данном случае вместо получения автоматического ответа «не удалось доставить» пользователь навсегда теряет доступ к отправленным средствам. Отмена такой транзакции возможна, только если смарт-контракт это позволяет. Swerve.Finance не имеет такой функции, поэтому $1 млн в USDT оказался утерянным навсегда.

Аналитик ИАЦ «Альпари» Владислав Антонов допускает снижение цены криптовалюты. По его словам, сейчас преимущество находится на стороне продавцов, возможно падение курса ниже $9000. При таком сценарии целевыми уровнями станут $9590, $9205 и $8590.
Чтобы предотвратить снижение цены BTC, покупателям необходимо преодолеть сопротивление сначала на $10 450, затем на $10 700, добавил Антонов. В таком случае возможен рост, и он будет ускоряться, так как к покупкам будут присоединяться покупатели, которые вышли из позиций во время недавнего падения с $12 000. При данном сценарии целевыми уровнями станут $10 825, $11 060 и $11 675.
На данный момент биткоин стоит $10 250, за 24 часа он подорожал на 0,9%. Суточный объем торгов монетой увеличился на 0,4% и достиг $33 млрд. Доля BTC на рынке криптовалют снизилась до 56,6%

Аналитический сервис Glassnode зафиксировал рекордный с февраля объем перевода биткоинов с кошельков майнеров на биржи. Об этом сообщил аналитик Гол Гарнер в своем Twitter-аккаунте. Он предположил, что добытая криптовалюта отправляется для продажи, что создает риск скорого спада курса BTC.

Как осуществляется манипуляция рынком Биткоина посредством выпуска Tether в 2017 -20 году
В этой статье мы проанализируем взаимосвязь между выпуском новых токенов Tether и взрывным ростом цены биткоина в конце 2017 года, что, вероятно, является одним из самых крупномасштабных за последнее время случаев манипуляций рыночными ценами и формирования пузырей, последствия которого мы только начинаем понимать. Идеи и аналитические методы этой статьи не новы: все они взяты из недавно опубликованной статьи Джона Гриффина с соавт. Is Bitcoin Really Un-Tethered? («Действительно ли цена биткоина не привязана к Tether?») и так называемого отчета о Tether. Тем не менее приведенная здесь информация, полагаю, содержат новейшие данные по этой теме и, надеюсь, немного легче для понимания, чем упомянутые публикации.

Tether (или USDT)
Tether – явно спорная криптовалюта (или, вернее, токен), появившаяся в конце 2014 года, чьи создатели с более чем сомнительной репутацией утверждают, что она в соотношении 1:1 обеспечивается долларами США, содержащимися в резерве компании Tether Limited. По этой причине, Tether считается «стейблкоином», так как его стоимость колеблется очень незначительно по отношению к стоимости доллара США. Интересно, что при утечке документов Paradise Papers («Райского досье») в ноябре 2017 года была выявлена связь между Tether Limited и двумя должностными лицами биржи Bitfinex и обнародовано множество тайных связей и взаимовыгодных отношений между Bitfinex и Tether. Несмотря на все слухи и свидетельства в пользу того, что обеспечение выпущенных токенов Tether (USDT) долларами, хранящимися на счетах Tether Limited, на самом деле может быть неполным, а также на получение повестки в суд, направленной в адрес компании Комиссией США по торговле товарными фьючерсами, эта криптовалюта остается стабильно привязанной к стоимости доллара США, ей доверяют трейдеры всего мира, ежедневно использующие ее, как инструмент хеджирования – для сохранения стоимости своего портфолио при снижении курсов на криптовалютных рынках.

С технической точки зрения, Tether не имеет собственного блокчейна. Он работает на блокчейне Биткоина с использованием протокола, называемого Omni Layer. На практике, как и в случае с Биткоином, вся цепочка транзакций Tether, или реестр, имеется в открытом доступе и доступна здесь: https://www.omniexplorer.info. Известно, что, стремясь обеспечить прозрачность, Tether Limited опубликовала список самых богатых Tether аккаунтов с указанием их собственников (в большинстве случаев они принадлежат криптовалютным биржам). Tether Ltd. также обнародовала текущее состояние резерва в долларах США и эмиссионный адрес Tether, который имеет следующий id:

3MbYQMMmSkC3AgWkj9FMo5LsPTW1zBTwXL

На странице omniexplorer эмиссионного адреса Tether можно увидеть все операции по выпуску (или печати) Tether. На следующем графике показаны эпизоды выпуска Tether (серые вертикальные столбцы), в период с марта 2017 по июль 2018 года, а также совокупный объем выпущенных токенов Tether (красная линия), цена биткоина и момент вызова Bitfinex/Tether в суд 6 декабря 2017 года. Цены биткоина представлены в виде часового графика по данным индекса цены биткоина от CoinDesk.
Самое интересное в этом графике заключается в том, что большинство эпизодов выпуска Tether, а также большая часть выпущенных токенов Tether, похоже, приходятся на период с ноября 2017 года по январь 2018 года, именно на время взрывного роста биткоина и схлопывания ценового пузыря.

Статистический анализ манипуляций с Tether
Гипотеза, рассматриваемая в статье Джона Гриффина, а также в отчете о Tether, заключается в том, что Tether выпускался и переводился на счета на нескольких биржах в качестве реакции на эпизоды падения цены биткоина с целью покупки биткоинов и создания ложного ощущения растущего рынка, что, в свою очередь, стимулировало других инвесторов активнее покупать биткоины в ожидании дальнейшего роста цен. Таким образом, основная мысль состоит в том, что формирование ценового пузыря биткоина, стоимость которого доходила почти до 20 тыс. долларов, стало следствием выпуска новых токенов Tether и скупки биткоинов в моменты временного снижения его цены.

Если эта гипотеза верна, то можно ожидать, что:

в среднем, за несколько часов до каждого выпуска токенов Tether цены на биткоин должны снижаться;
в среднем, через несколько часов после каждого эпизода выпуска новых токенов Tether цена биткоина должна начинать расти.
Мы можем решить эту загадку при помощи статистического анализа, сравнив распределение:

(А) разницы в цене (ценовой доходности) между, например, временем за 10 часов до начала каждого выпуска токенов Tether и ценой в процессе их выпуска;
(B) всех исторических данных о ценовых разницах (ценовой доходности), наблюдаемых в 10-часовые интервалы.
Затем мы можем использовать статистический метод под названием тест Колмогорова – Смирнова (KS), который позволяет определить, возможно ли статистически, что два распределения различны и фактически одно превосходит другое. Этот тест обращает нас к так называемому p-значению, в котором выражается вероятность того, что мы выберем две выборки A и B из одного и того же распределения. Обычно говорят, что два распределения различны, когда p-значение ниже 0,05, а это означает, что существует вероятность 5% (очень небольшая), что мы случайным образом получим две выборки A и B из одного и того же распределения. Это указывает на то, что два распределения статистически различны с достоверностью 95% (p-значение — 1).

Распределение ценовых разниц перед выпуском токенов Tether
Мы провели односторонние тесты KS, основанные на двух выборках, чтобы определить, были ли распределения разницы в цене между x часами до выпуска токенов Tether и ценой в момент их выпуска ниже распределения всех ценовых разниц в течение x часов. При этом x находится в диапазоне от -48 часов до -1 часов. Обратите внимание, что в этом случае тест KS является односторонним, так как мы пытаемся оценить, не является ли одно распределение (например, ценовая разница за 10 часов до выпуска Tether) ниже по сравнению с другим (например, все ценовые разницы в 10-часовом интервале), а не определить, различаются ли эти два распределения между собой (это был бы уже двухсторонний тест KS). Вот некоторые из наиболее значимых результатов:
Очевидно, что в тех случаях, когда p-значение является значимым (p-значение < 0,05), мы можем ясно видеть, что распределение «сдвинуто» влево или присутствует несколько пиков слева. На следующем графике показаны все p-значения для x в диапазоне от -48 часов до -1 часов.
Это указывает на то, что перед выпуском токенов Tether цены упали больше, чем на среднее значение, что соответствует нашей гипотезе о том, что токены Tether выпускались как реакция на падение цены биткоина.

Распределение ценовых различий после выпуска Tether
Согласно первоначальной гипотезе, как только токены Tether были выпущены и размещены на нескольких биржах, Tether Limited использовала их для выкупа биткоинов. Таким образом, можно было бы ожидать, что распределение ценовой разницы между +x часами и временем выпуска Tether должно быть смещено вправо, то есть должно быть больше, чем распределение всех ценовых разниц в интервале x часов. Используемый нами диапазон x составляет от +1 час до +48 часов. Вот некоторые характерные формы распределения:
Мы видим, что, по крайней мере, в 6 пунктах из 48 наблюдаются статистические расхождения. Это указывает на наличие доказательств того, что после выпуска Tether цены на Биткоин росли больше, чем на среднее значение.

Корреляция и причинно-следственная связь
Здесь возникает интересная дилемма: хотя, по-видимому, существует некая связь между выпуском токенов Tether после снижения цен и ростом цен после выпуска токенов Tether, как мы можем доподлинно узнать, действительно ли эти изменения вызваны выпуском USDT? В данном случае на этот вопрос ответить затруднительно. Проводилось множество исследований, в ходе которых было выявлено, что корреляция не обязательно подразумевает причинно-следственную связь. Некоторые из них даже забавны – например, корреляция между количеством людей, которые утонули, упав в водоем, и фильмами, в которых снимался Николас Кейдж. Хотя рассуждения на эту тему могут представлять интерес, они выходят за рамки этой статьи.

Последствия манипуляций с ценой биткоина посредством выпуска токенов Tether
Если наши соображения и гипотеза верны, то компания Tether Limited манипулировала всеми криптовалютными рынками (помните, что все криптовалюты демонстрируют тесную взаимосвязь с Биткоином) и внесла большой вклад в формирование ценового пузыря Биткоина и криптовалют. Теперь вопрос заключается в том, насколько велико это влияние? Хотя его, действительно, трудно оценить, я попробовал рассчитать несколько имитационных моделей того, в какой степени выпуск Tether повлиял на рынки.

С этой целью я предположил, что, если бы Tether Limited не манипулировала рынком, то рынок не претерпел бы все случаи повышения цен, которые мы выявили ранее как «статистически значимые». Поэтому я исключил все события из статистически разных распределений, состоящих в общей сложности из 341 графика (около 14 дней). Имейте в виду, что эти распределения включают не только те моменты, в которых цена поднималась, но и те, в которых цена снижалась. Чтобы сохранить последовательность и сопоставимость с реальной ценой биткоина, я убрал изменение цены, наблюдаемое во время интервалов, обозначаемых «исключенными» графиками, со всех последующих схем. Наконец, я интерполировал ценовые значения исключенных из графика свечей исходя из значений соседних с ними свечей.

Цену, полученную с помощью этих имитационных моделей при использовании значений alpha=0,05 и alpha=0,1 (alpha – это уровень значимости), и действительную цену биткоина можно увидеть на следующем графике.
Чтобы количественно оценить изменения, наблюдаемые в имитационных моделях, я рассчитал ценовую разницу для исторического ценового максимума биткоина (17 декабря 2017 года), а также разницы между реальной и смоделированной ценами на сегодняшний день.

Итак, мы видим, что манипуляции с токенами Tether ответственны за 10–70% от увеличения цены биткоина. Эти цифры согласуются с данными Джона Гриффина, который заявил, что в половине случаев рост цен вызван манипуляциями с USDT.

Выводы и личное мнение
В этой статье мы исследовали влияние выпуска токенов Tether на цену биткоина. Несколько ключевых моментов:

Статистический анализ подтверждает теорию о том, что Tether Limited и Bitfinex использовали USDT для покупки биткоинов в ключевые моменты во время стремительного роста цены биткоины в 2017 и в начале 2018 года.
Эти компании выпускали токены Tether сразу после эпизодов временного снижения цены биткоина и распространяли их по организованной сети аккаунтов на разных криптовалютных биржах (эта тема подробно рассматривается в статье Джона Гриффина).
Затем на «свеженапечатанные» токены USDT компания Tether Ltd. покупала биткоины и способствовала созданию фальсифицированного бычьего рынка, привлекающего больше инвесторов для покупки биткоинов, содействуя таким образом росту ценового пузыря.
В рамках этой стратегии и при помощи документов, упомянутых в статье, Tether Ltd. переводила купленные биткоины на свои счета на Bitfinex.
По моему личному мнению, Bitfinex либо (а) медленно продает биткоины как на своей, так и на других биржах, либо (б) продает их индивидуальным инвесторам без посредников. Такие операции могли бы быть очень выгодны для Bitfinex, потому что это позволило бы монетизировать всю операцию (в долларах) без побочного эффекта формирования медвежьего тренда на централизованных биржах.

Биржевые манипуляции. Техника работы крупных игроков.
Целью крупного биржевого спекулянта является получение прибыли на разнице в цене. Для этого «умным деньгам» необходимо постоянно раскачивать цены на рынке, пользуясь различными методами ценовых манипуляций. При манипулировании рынками крупные биржевые игроки используют разнообразные технологии, в которых учитывается всё, от технических и финансовых возможностей игроков до психологии человека.

«Классика» манипуляций
Не секрет, что манипулировать рынками можно распуская слухи о каких-нибудь событиях, существенно влияющих на состояние той или иной компании. Такие манипуляции случаются довольно часто, они являются прямым нарушением законов практически всех развитых стран и подлежат расследованию с целью найти источник таких слухов.

Высказывания различных аналитиков, тоже можно считать влиянием на рынок с целью манипулирования им, но аналитика трудно уличить в злом умысле, поскольку он всегда может привести разные доводы в пользу своего мнения. Аналитик как человек, имеет право на ошибку и вполне может не принять в расчёт тот или иной фактор, влияющий на опубликованные им выводы. То есть высказывания аналитиков за манипулирование рынком обычно не считается.

Технические манипуляции
Технические методы манипулирования весьма ресурсоемки, но при наличии достаточных денежных средств они оказываются чрезвычайно прибыльными. Например, выставление на покупку или продажу огромного пакета активов (акций, фьючерсных контрактов). Иногда, что бы остановить движение цен, надо просто выставить заявку на огромный пакет актива, иногда надо агрессивно продавать или покупать (агрессивно — огромными объёмами, часто приказами «по рынку»), иногда надо агрессивно «сбивать волну» в течении нескольких дней.

Такие методы манипулирования рынками можно назвать техническими манипуляциями. Почему техническими? Потому, что эти методы манипуляций напрямую связаны с техническим анализом рынков. Дело в том, что манипуляции такого рода очень часто используются как для того, что бы ещё и ещё раз убедить мелких спекулянтов в непогрешимости того или иного метода технического анализа, так и для того, что бы «обуть» потом этих же самых спекулянтов, которые поверили в непогрешимость данного метода технического анализа и закупились «под завязку». Кроме того, такими методами очень часто устраивают так называемые «уровни сопротивления» и «уровни поддержки», которые являются терминами, относящимися именно к техническому анализу. В общем, связь такого рода манипуляций с техническим анализом рынка даёт основание назвать этот вид манипуляций именно техническими манипуляциями.

В чём особенность технических манипуляций по сравнению с прочими видами манипуляций? Особенность их в том, что в них очень трудно найти что-то незаконное и именно поэтому такие манипуляции являются основным инструментом манипулирования рынками. В качестве вспомогательных инструментов используются новости, очень часто сильно преувеличенные или наоборот, сильно преуменьшенные. Все наслышаны о сверхприбылях, которые получают биржи и прочие связанные с биржевой индустрией структуры, у них достаточно денег для того, что бы раздуть малозначимую новость от размеров мухи до размеров слона, что бы обеспечить алиби своему основному инструменту манипулирования рынками — техническим манипуляциям.

Монстры против планктона
Монстры биржевой игры, такие как хедж-фонды и фонды хедж-фондов непрерывно бороздят океаны рынков в поисках лёгкой добычи и здесь всё, как в природе — все едят друг друга без малейшего зазрения совести, ибо таковы правила игры. Самые большие прибыли собирают крупнейшие хедж-фонды и в основном они делают это за счёт огромной массы самых мелких и неопытных игроков.

Основная технология заключается в том, что бы испугать мелких спекулянтов и заставить их продавать по низким ценам, а затем — покупать по высоким, хотя можно и наоборот — сначала, как выражаются некоторые спекулянты «загнать в папир», а затем опустить цену и «вытрясти спекулянтов».

Монстры, конечно, не могут просто опускать цены, продавая активы, особенно в условиях благоприятного новостного фона. Аналогичная ситуация с подъёмом цен — на подъём цены нужны деньги. В связи с этим используются методы (приёмы) психологического воздействия на внутридневных спекулянтов, которые являются практически основной ценодвижущей силой на рынках. Рассмотрим эти приёмы:

«Удержание высоты»
Назовем так приём, когда крупный игрок удерживает за собой какую-либо психологически значимую цену. То есть если монстру требуется двинуть цену вниз, на психологически значимой отметке почти постоянно будет стоять заявка на продажу, а если крупному игроку требуется двинуть цену вверх — на значимом уровне будет стоять заявка на покупку. Обычно в качестве такой цены используется число, кратное 5-ти пунктам в четвёртом знаке числа. Например, цифры 1500, 1510, 1515, 1520 и т. д. Естественно, чем больше нулей в конце числа, тем большее значение имеет этот уровень. Такая цена довольно легко запоминается внутридневными спекулянтами, которые часто поглядывают в биржевой стакан и когда они видят, что какой-то уровень никак не пробивается, это оказывает на них психологическое давление. Поддавшись такому давлению мелкий спекулянт начнёт играть на стороне монстра. Так сила хедж-фонда может удвоиться, утроиться или даже увеличиться многократно — тут всё зависит от того, насколько большим суммарным капиталом управляют на бирже мелкие спекулянты. Если вы когда-нибудь смотрели в биржевой стакан, вы могли заметить, что цена почти всегда двигается рывками от одной психологически значимой отметки до другой. Это происходит потому, что монстр, видя снижение интенсивности атак на удерживаемую цену переходит к захвату и удержанию следующего значимого уровня. Иногда, правда, переход на следующий уровень происходит не при снижении, а наоборот, при увеличении интенсивности атаки. Это делается с целью «сбить волну».

«Перевёртыш»
Этот приём используется для обмана мелких спекулянтов, что бы они думали, что все продают, когда все покупают (или наоборот). То есть картина ставится с ног на голову, поэтому такое название. Возьмем, например вариант, когда хедж-фонд играет на понижение на очень положительном новостном фоне. Мелкие спекулянты кинулись покупать и надо их срочно остановить, что б они продали фонду всё, что у них есть, потому что он не успел закупиться.

Для того, что бы скрыть истинное положение дел, ближайшие десять заявок на продажу в стакане выставляются малого калибра объёмами в разы меньшими, чем заявки на покупку. Заявок на покупку в таких условиях много, они большие, потому что все мелкие спекулянты кинулись покупать. Но цена вверх не двигается. Не двигается она потому, что на ценовых уровнях с маленькими заявками на продажу стоят большие условные заявки (тоже на продажу), которых не видно в стакане, то есть они скрыты до тех пор, пока на этом ценовом уровне не пройдёт хоть одна сделка. Эти скрытые условные заявки ставятся приказами «по рынку», то есть они не появляются в стакане, когда цена до них дошла, а пробивают цену вниз. Какую картину видит мелкий спекулянт? Сверху стоят маленькие заявки на продажу, то есть сопротивление росту минимальное, снизу стоят большие заявки на покупку, новостной фон хороший, и чего бы рынку не расти? Но большие заявки снизу постепенно пробиваются, а вверх цена не идёт, и даже мало того, она идёт вниз. Спекулянт психует, думая, что крупные игроки, видимо, знают что-то, чего не знает он, и сливает всё, что недавно купил парой процентов выше текущей цены. За счёт таких спекулянтов фонды устраивают обвал, в результате которого они восстанавливают свои позиции в бумагах, выкупая всё, что продали и сверх того, и всё по низким ценам.

«Водосброс»
Этот приём заключается в том, что бы покупать активы незаметно, малыми порциями, очень постепенно, в течение длительного времени, стараясь оказать минимальное влияние на рынок, а потом, когда рынок подрос — резко сбросить все бумаги. Это приводит к снижению цен, особенно если резкий сброс производится от какого-то одного и того же уровня, обозначенного крупными спекулянтами как некий «уровень сопротивления». Аналогичным образом можно играть и наверх.

«Прокол»
Это резкое и очень сильное (5 — 15 или даже больше процентов) движение в какую-либо сторону с быстрым последующим восстановлением. С помощью проколов монстры убивают сразу двух зайцев: во-первых, они выносят мелких спекулянтов кого на стоп-лоссы, кого на маржин-колы, а во-вторых, они показывают мелким спекулянтам, куда может сходить цена. Это позволяет расширить психологически приемлемый для мелких игроков диапазон движения цены. Проколы используются обычно тогда, когда основная масса игроков уже не верит, что цена на ту или иную бумагу может двинуться за пределы некоего психологически значимого уровня, и все как один начинают покупать (или продавать) при подходе цены к данному значению. На прокол монстры иногда тратят просто огромные объёмы денег (или других активов), иногда играя себе в убыток, но расширение возможного диапазона колебаний цены в глазах общественности в результате всё равно окупается — ведь самые большие деньги зарабатываются монстрами именно на самых больших колебаниях цены. Да и представьте себе человека, который после «прокола», скажем, вниз на 15%, думает о покупке пакетика этого актива. Ведь покупать на 15% выше цены, которая была ещё вчера, очень трудно психологически. Таким образом, монстры с помощью таких вот «проколов» отбивают у мелких игроков желание войти в позицию.

«Впереди паровоза»
Это один из методов остановки движения. Представьте себе паровоз, движущийся по заснеженным путям. Если снега немного, паровоз его разгребает даже не замечая. Но если мы, двигаясь впереди паровоза, будем собирать тонкий слой снега в большие кучи, то наш паровоз будет сильно терять в скорости на каждом таком препятствии. Тут главное, что бы паровоз не успевал разгоняться до прежней скорости двигаясь по очищенным рельсам от одной кучи до другой. Примерно так же можно действовать и в биржевом стакане, выкупая на росте все мелкие заявки ниже определённого уровня, на котором мы выставляем свою большую заявку на продажу (при движении рынка наверх). Особенно легко таким образом остановить рынок, если открыть его с хорошим разрывом вверх и продолжить восхождение. Спекулянты не любят покупать при открытии с разрывом наверх. Если же всё таки находятся желающие купить, то против них используется метод «впереди паровоза». Аналогичным образом можно останавливать движение вниз. Данный метод хорош ещё и тем, что на таком движении впереди толпы монстры постоянно зарабатывают деньги.

«Стиральная доска»
Это метод вытряхивания спекулянтов из их позиций путём резких, сильных, непредсказуемых и часто необъяснимых скачков цены вверх-вниз. Когда цена на акцию начинает хаотично дёргаться, спекулянты начинают нервничать и уходят из этого актива, закрывая свои позиции. Находятся, конечно, и те, которые пытаются заработать на этих скачках цены, но чаще всего они проигрывают, поскольку хедж-фонды действуют с учётом реакции рынка и если после очередного провала цены на их бумагу нашлось много покупателей, то цена проваливается ещё ниже, что бы в другой раз было неповадно ловить «дно». Если же метод сработал и народ позакрывал свои позиции, тогда цена поднимается и держится наверху до тех пор, пока народ не поверит в продолжение роста, а когда народ поверил, ему сливают всю бумагу подороже и снова прижимают цены к земле. Иногда этот метод используется не для того, что бы вытрясти спекулянтов из бумаги и потом поднять её повыше, а что бы инициировать распродажи и обвалить цены. Что будут делать монстры в каждом конкретном случае понять невозможно, только угадать и это обычная рулетка. Выиграть у монстров можно только если вы выбились из стада.

«Ускоритель»
Те, кто когда-нибудь смотрел в биржевой стакан, могли заметить такую странную на первый взгляд картину: в стакане стоит большая (или очень большая) заявка, скажем, на покупку. Цена постепенно приближается к ней, и заявка удовлетворяется (пробивается). Но, как только её пробили, на том же ценовом уровне появляется такая же точно заявка, но только уже не на покупку, а на продажу. Я тоже сначала не мог понять, зачем выкупать, а потом продавать бумаги по одной и той же цене, ведь это не приносит абсолютно никаких выгод и даже может приносить потери, если тариф хозяина заявки предполагает выплату комиссионных за сделку. Однако монстры обычно либо сами имеют брокерскую лицензию и могут не платить никаких комиссионных, выплачивая бирже фиксированную абонентскую плату, либо они имеют специальный договор с брокером, по которому они опять же не платят комиссионных. Значит, эти заявки ставят монстры. Зачем же им в таком случае эти, бессмысленные на первый взгляд, сделки? Ответ прост. Если стадо мелких спекулянтов не удаётся остановить и повернуть вспять крупной заявкой, то их пытаются наоборот ускорить в их движении такой же крупной заявкой, но с обратным знаком. Это один из методов раскачивания цен на бирже. Мелких спекулянтов в среде брокеров и крупных игроков называют мясом.

«Противоход»
Противоход — это метод, с помощью которого действуют крупнейшие из хедж-фондов. При этом методе хедж-фонду требуется контролировать сразу два рынка: рынок основного актива (например нефти) и рынок, который зависит от данного основного актива (например — российский рынок акций, который зависит от цен на нефть). Будем рассматривать именно рынок нефти и российский рынок акций. Метод заключается в следующем: на низких ценовых уровнях рынка акций хедж-фонды устраивают рост цен на нефть и на фоне растущих цен на нефть обваливают рынок акций, сливая свои бумаги довольно дёшево. Естественно, мелкие спекулянты на таком падении акций закупаются, поскольку цены на нефть растут и рынок акций, если следовать нормальной логике, тоже должен расти, но не тут-то было. Рынок акций валят насколько это возможно при текущих условиях, а после этого начинают валить нефть. Тут-то мелкие спекулянты и понимают, как их жестоко обманули и в спешке закрывают свои позиции, пока ещё дальше не упало. После того, как монстры закупились, бумаги снова идут в рост, но теперь на падающей нефти. Ничего не понимающий биржевой планктон ищет в новостях объяснение такому странному росту и не найдя его, входит в короткие позиции (ведь нефть падает, значит и рынок должен упасть). Тут мелкоту опять ждёт жёстокий облом, поскольку чем больше монстрам продают, тем выше они задирают цены, потому что иначе они не смогут заработать. После нескольких дней (или недель) необъяснимого роста на рынках ценных бумаг, начинает расти нефть и тут биржевой планктон начинает второпях закупаться уже сильно переоцененной бумагой, надеясь, что рынок отыграет очередной скачок нефти. Но он не отыграет, потому что чем больше у монстров покупают, тем ниже они опускают цены на бумаги, иначе им никогда не заработать свои миллиарды.

В целом работа хедж-фондов именно на противоходе и основана — покупать, когда все продают и продавать, когда все покупают. Только у хедж-фондов есть одно очень большое преимущество: когда они покупают, они могут выкупить всю бумагу с рынка. Когда они продают — мало найдётся фондов, способных выкупить всё, что может продать хедж-фонд, поэтому хедж-фондам удаётся довольно легко обвалить рынки, хотя работать на понижение всегда несравненно труднее, чем играть на повышение, ибо бумаги всегда ограниченное количество, ведь её не больше, чем выпущено эмитентом, а свободно обращающейся на фондовых рынках даже гораздо меньше, а вот денег у хедж-фондов, в общем, условно неограниченный объём, то есть они покупают на тех уровнях, на которых они в состоянии выкупить всю свободно обращающуюся бумагу с рынка.

«Свободное падение»
Об этом методе есть известная поговорка биржевых игроков: «Для роста цен нужны деньги. Падать же цены могут под собственным весом». Естественно, что цены падают не под собственным весом, а в связи с тем, что каждая сделка отнимает у спекулятивного капитала процент в виде комиссии, которая идёт брокерам и биржам. В результате объём всех денег, которые присутствуют на бирже, постоянно уменьшается. Причём, чем выше ликвидность актива, тем быстрее снижается масса средств, которыми оперируют спекулянты. По мере того, как денег на рынке становится всё меньше, изменяется соотношение объёма обращающихся на рынке бумаг и денег, то есть по текущим ценам денег на все бумаги уже не хватает. В этом случае цены на высоколиквидные активы постоянно снижаются, медленно но верно.

Хедж-фонды при этом могут использовать относительно небольшие объёмы средств (сравнимые с дневным оборотом по данному активу) для увеличения волатильности, что увеличивает ликвидность и ускоряет выкачивание денег из мелких спекулянтов, особенно если хедж-фонды при этом потихоньку зарабатывают «по мелочи». Тут, правда, получается уже не совсем свободное падение, а ускоренное.

«Укачивание»
Это движения цен то вверх то вниз с растущей амплитудой. Чем-то сродни методу «Стиральная доска», но тут решается противоположенная задача — не вытрясти спекулянтов из всех их позиций, а наоборот, заставить их войти в позиции и перестать реагировать на движения рынка. Суть метода в следующем: он основан на учении о том, что спекулянт, что бы не проиграть слишком много, должен всегда ставить заявки, закрывающие его позицию, если убыточность этой позиции достигла определённого уровня. В среде спекулянтов эти заявки называются «стоп-лосс», образованное от английских слов «stop» и «loss» — остановить потери. Часто спекулянты называют эти заявки просто «стопы». С этими «стопами» есть такой фокус: очень трудно бывает выбрать, на каком уровне их поставить. Некоторые спекулянты ставят их на определённое количество процентов ниже покупки (или выше продажи), некоторые спекулянты ставят их исходя из амплитуды внутридневных движений актива, некоторые пытаются отслеживать так называемые «уровни поддержки» и «уровни сопротивления», и т. д… Общего алгоритма правильного выставления «стопа» нет. Вывод цены на уровни, на которых гарантированно сработают большинство «стопов» выставленных биржевым планктоном, называется у крупных игроков «свозить на стопы». После того, как у массы спекулянтов несколько раз подряд срабатывают «стопы» с последующим возвратом цены к той тенденции, на которую рассчитывали спекулянты, они отодвигают свои «стопы» дальше от цены входа в рынок. Если очередная волна «туда-назад» не приводит монстров к цели, то есть не вызывает массового выноса мелкоты на «стопы», амплитуда движения увеличивается. Спекулянты снова оказываются в проигрыше и снова отодвигают стопы, но чем дальше они отодвигают стопы, тем больше они на них теряют, а хедж-фонды всё больше выигрывают. Это «укачивание» рынка продолжается до тех пор, пока мелкота не займёт выжидательную позицию с целью понять, куда же пойдёт рынок. Если мелкота выходит из игры, хедж-фонды сдвигают цену в какую-либо сторону (по обстоятельствам), но уже очень существенно, что бы снова раззадорить биржевой планктон, который получает от монстров вектор, куда играть и снова входит в позиции. Тогда картинка повторяется.

Часть мелких спекулянтов после «укачивания» остаётся в своих позициях вообще снимая стопы, что бы их не вытрясли, как это уже бывало и не раз. В этом случае существенный сдвиг цены осуществляется хедж-фондами именно в сторону против основной массы находящихся в позициях игроков, после чего снова начинается «укачивание», естественно действующее на нервы тем, кто сидит в позиции с большими потерями. Это приводит к тому, что большая часть этих игроков фиксируют немалые убытки.

Как хедж-фонды узнают, куда играет основная масса биржевого планктона? Как я уже писал в главке «Монстры биржевой игры», по оценкам специалистов примерно половина всех сделок на рынках всего мира приходится на хедж-фонды. Таким образом, если у них стало заметно меньше бумаги, значит планктон сейчас сидит в длинных позициях, если бумаги у монстров стало больше, значит мелкота понаоткрывала коротких позиций. Таким образом, всегда двигая цену в сторону, максимально выгодную для себя, хедж-фонды автоматически играют против основной массы мелких спекулянтов. Метод «укачивание» часто сочетается с приёмом «Свободное падение».

«Ловля на жадность»
Это один из основных методов «обувания» биржевого планктона (наряду с методом «Противоход»), но ещё более основополагающий. Основой существования индустрии биржевой игры является именно человеческая жадность. Конечно, хорошо, если спекулянту удаётся заработать несколько процентов на вложенные в бумаги деньги, но ведь жадного спекулянта всегда гложет мысль о том, сколько он мог бы заработать, будь у него немножко больше денег. А если бы он мог зарабатывать не только на росте, но и на падении, то он мог бы и ещё больше заработать… И спекулянт уже представляет себе сладкую жизнь, яхты, машины, пляжи и дорогие гостиницы… А тут и брокер суетится: «Я дам вам взаймы столько же денег, сколько есть у вас на счету» — и спекулянт уже на крючке. А брокер готов предложить взаймы не только деньги, но и бумагу, а ещё — кредитную карту с лимитом в размере, скажем, половины счёта… Спекулянту, особенно начинающему, который пришёл на биржу по объявлению в газете или в метро, невдомёк, что брокер никогда не теряет свои деньги. Как только сумма на счету спекулянта упадёт ниже заранее оговоренного уровня, следует жёсткое автоматическое закрытие всех позиций спекулянта, вплоть до полного обнуления счёта (это и называется «маржин-колл», то есть отзыв займа), а брокер всё равно возьмёт и все свои деньги, и все свои бумаги, и даже проценты. Именно потому, что счёт клиента всегда находится под контролем брокера, брокер всегда готов абсолютно ничем не рискуя предоставить своему клиенту самые разные кредиты и всегда с удовольствием это делает, потому что иначе клиента бывает очень трудно развести на биржевом рынке. Например, как заставить спекулянтов покупать невероятно задранную бумагу, какой сейчас (декабрь 2009 года) являются бумаги Сбербанка? Очень просто. Надо создать биржевому планктону условия, при которых он начнёт открывать по данной бумаге короткие позиции, то есть дать народу возможность брать бумагу взаймы, что бы он её продал и пустить плохую новость про данного эмитента (15.12.2009 это было подтверждение рейтинга Сбербанка с прогнозом «негативный»). Взаймы здесь является ключевым словом. Если человек взял взаймы, то он уже должен, а раз должен — значит он будет нервничать, если его долг вдруг начнёт расти. А рост долга не заставит себя ждать, потому что помимо процентов за займ, цена самой бумаги может пойти в рост. Что вынужден делать человек? Он вынужден фиксировать убытки. В случае с короткой позицией это означает не что иное, как покупка бумаги по ценам ещё более невразумительным, чем те, по которой спекулянт эту бумагу продавал. Аналогичная ситуация с игрой хедж-фондов вниз. Бумагу, купленную по смешной цене с хорошим плечом (то есть на все свои плюс на займ от брокера), спекулянт будет вынужден продать по ещё более смешной цене. И чем смешнее цена покупки с кредитным плечом, тем смешнее потом цена продажи. Именно таким образом хедж-фонды ухитряются двигать голубые фишки на уровни, выходящие далеко за рамки здравого смысла и других способов выйти на эти уровни не существует, поскольку ни один здравомыслящий инвестор не станет продавать бумагу в несколько раз ниже её реальной цены и покупать бумагу в несколько раз выше обоснованных уровней. Люди способны на такое только тогда, когда их к этому принуждают и делается это через кредитное плечо и взятую взаймы бумагу (или, говоря на биржевом сленге, через «маржинальную позицию»). Поэтому, если вы никогда не пользуетесь плечом и короткими позициями, если вы покупаете только по ценам значительно ниже обоснованных, у вас гораздо больше шансов выжить на этом рынке и даже заработать в этом казино. К сожалению, монстры практически всегда держат цены на все бумаги значительно выше обоснованных уровней, то есть биржи всего мира практически всё время находятся в состоянии надутого пузыря, и ниже обоснованных уровней цены опускаются только в моменты так называемых кризисов, которые часто тоже рукотворны и покупка какой-нибудь «голубой фишки» в такой момент является единственной гарантированной возможностью хорошо заработать на бирже. Главное — не брать взаймы у брокера, никогда не открывать «коротких» позиций и быть терпеливыми, тогда вас невозможно будет вытрясти из купленной по смешной цене бумаги, по ещё более смешным ценам. Повторюсь, однако, что возможность купить бумаги действительно дёшево предоставляется нам лишь раз в несколько лет, зато купив по действительно низкой цене можно абсолютно не напрягаясь получить несколько сот процентов прибыли за один — два — три года. Как быстро вы получите прибыль, зависит от серьёзности кризиса, от которого, в свою очередь, зависит скорость восстановления рынков.


Иногда, при недостатке мелкой рыбёшки на рынках (это бывает в периоды кризисов, когда всю мелочь уже распугали), хедж-фонды не прочь разыграть партеечку со своими прямыми конкурентами и это очень увлекательное зрелище.

Битвы титанов
Рассмотрим вопросы о том, почему в одной бумаге может быть только один монстр, как монстры вышибают друг друга с рынка, какие они используют друг против друга приёмы и контрприёмы и почему иногда более мелкий монстр может выбить из игры более крупного.

Что может один хедж-фонд противопоставить другому хедж-фонду? Естественно, любой игрок скажет, что играющий на понижение может использовать только имеющуюся у него и у его брокера бумагу, а играющий на повышение — деньги. Причём, надо учитывать, что в общем случае (в целом, в мире) денег всегда больше, поскольку объёмы бумаги всегда ограниченны, соответственно, играть на повышение всегда легче. Именно поэтому так легко надуваются пузыри на самых разных рынках. Однако можно представить себе ситуацию, когда какому-то даже сравнительно небольшому хедж-фонду (назовём его фонд М) стало известно, что удерживая цены от падения другой хедж-фонд (назовём его фонд Б) израсходовал уже весь свой денежный запас и основную часть кредитного плеча, котоую ему могли предоставить банки? Ведь эта информация означает, что данный хедж-фонд израсходовал свой запас прочности. В этом случае наш относительно небольшой хедж-фонд М может неплохо заработать, если сыграет на понижение против большого и гораздо более сильного хедж-фонда, ослабленного огромным весом биржевых активов. Наш небольшой хедж-фонд М получает преимущество, если он уже имеет достаточно большой объём того актива, который пытается удержать от падения фонд Б, поскольку фонд М может попытаться «пробить» фонд Б путём простого сброса всей своей бумаги. Максимум, что он потеряет — это разница в цене между более высокой ценой покупки и более низкой ценой продажи. Несколько процентов. Если на бирже в это время разыгрался некий кризис, такие потери легко объяснить своим инвесторам, зато если удастся «пробить» большого монстра, можно очень неслабо подняться. Но тут возникает дополнительный вопрос: что будут делать мелкие спекулянты? От них тоже многое зависит.

За мелких спекулянтов берутся оба фонда. И каждый из фондов старается привлечь спекулянтов на свою сторону. Однако если в отсутствии крупных конкурентов применять описанные алгоритмы манипулирования биржей относительно легко, то применять эти же алгоритмы в присутствии крупных конкурентов очень трудно, поскольку каждый из противников старается спутать карты другому. В этом случае начинают играть роль такие факторы, как мощность компьютеров, управляющих биржевыми роботами, скорость интернет-канала, по которому передаются приказы и получаются данные о прошедших сделках, а в случае, если хедж-фонд играет через множество счетов, что бы в ФСФР (или в аналогичном надзорном органе, если это не в России) его не засекли, играет роль скорость работы распределённой сети, обеспечивающей координацию заявок этих счетов между собой.

Кроме того, начинает играть роль то, какие алгоритмы заложены в биржевого робота, и предусматривают ли эти алгоритмы наличие аналогичного противника. Например, если один из двух противоборствующих роботов более тормозной, то другой, более шустрый, может успеть пробить цену в нужную ему сторону, вытрясти часть мелких спекулянтов и восстановить свои позиции в активе, получив при этом прибыль. Чтобы не позволить противоборствующей стороне проводить такие вот фокусы, другой робот должен успевать откупать появившиеся при пробитии цены заявки с такой скоростью, что бы опережать своего соперника. Тут надо понимать также, что выигрывающая в продвижении цены сторона постоянно получает прибыль и соответственно, может наращивать свои маржинальные позиции. Правда, чем больше кредиты, тем более критичным будет положение хедж-фонда в случае движения цены в обратную сторону.

Обычно, когда на рынке разворачивается подобная ситуация, резко возрастают дневные объёмы сделок и это на фоне очень быстро и сильно прыгающей цены. В этом случае цена может прыгать в течение всего дня вверх и вниз по нескольку раз за минуту на четверть или даже на полпроцента — процент. Иногда рынок находится в таком состоянии неделями.

многабукаф

охренеть-какие тут все богатые-битками по 12 килобаксов банчат

значит бимогэвээс барыжить чуть выше номинала-это хобби такое-а бизнес-биткойны

биткойны, биткойны.....нас и тут неплохо кормят....

Децентрализованная биржа Uniswap выпустила свои токены UNI и раздала часть из них пользователям. В результате 8 трейдеров получили от 95 тыс. до 245 тыс. монет. Это от $250 тыс. до $750 тыс. по текущему курсу актива в $2,5. Около 50 человек забрали от 10 тыс. от 95 тыс. монет, то есть $25 тыс. — 250 тыс.

Всего выигрыш в разных объемах достался примерно 100 тыс. пользователей. Эти данные получены путем анализа кошелька, с которого Uniswap проводила раздачу своей криптовалюты. Например, согласно этой транзакции, неизвестный трейдер вывел из призового пула 150 тыс. токенов UNI — около $430 тыс.
Базовый приз составил 400 токенов UNI, по текущей цене это около $1000, хотя сегодня она доходила до $4,5. Такую награду получил каждый трейдер, который совершил как минимум одну операцию на Uniswap до 1 сентября текущего года.

В Казахстане откроют криптовалютную биржу.
Казахстан и Япония подписали документы о создании ряда проектов на общую сумму 46 миллионов долларов, в число которых входит запуск криптовалютной биржи

НУР-СУЛТАН, 16 сен — Sputnik. В Казахстане появится криптовалютная биржа на основе японских технологий.

Ее запустят на платформе Security Token Offering на базе Международного финансового центра "Астана" (МФЦА). Первоначальный этап потребует вложений в 13 миллионов долларов, сообщила пресс-служба министерства иностранных дел Казахстана.

Антикор предлагает ускорить создание криптотенге

Кроме этого, в рамках развития МФЦА японские компании Smart Eco System, Number 1 Solution, S Objects и Nippon Investment Operating Company запустят проект по цифровизации и внедрению блокчейн-технологий в промышленности, сельском хозяйстве, инфраструктуре и коммуникациях на основе японской технологии Wi-Sun & Wi-Ran.

Мусин предложил новый способ избавления от коррупции в госзакупках

Японские компании Nippon Investment Operating Company и Snin EiTec совместно с казахстанской "Умирзак-Сервис" договорились построить завод по производству металлических изделий для нефтедобывающей, горнодобывающей и строительной промышленности стоимостью 8 миллионов долларов в Атырауской области.

Для этого 16 сентября стороны подписали двусторонние документы о реализации ряда инвестиционных проектов в Казахстане на общую сумму 46 миллионов долларов.

Скоро будем такие монетки продавать,лучше заранее изучить название.

так многие биржы так делают раздают свои монеты бесплатно. но не надо надеяться разбогатеть сразу уже завтра оно если и стрелит то через пару лет.биржа DIGEXвон тоже дает 50 тысяч монет всем зарегившимся .сейчас их можно продать за 50 баксов но кто знает что будет через 2 года.тем более можно эти монеты положит в инвест бок и пусть капает по 2500 монет каждый день.так что регьтесь кто хочет халявы.кому лень искать могу ссылку скинуть

могу продать тираж 100 000. меньше чем у чечни и раздали все участникам.
размер сибирской десятки