Монеты России и СССР

эх... наткнулся на цены 10 летней давности на соседнем форуме

Почему инвесторы перевозят золото из Лондона в Нью-Йорк

28.02.2025 08:47

На протяжении веков золото было главным защитным активом в периоды политической и экономической неопределенности. То, что оно материально — нечто, что можно подержать в руке — дает людям ощущение безопасности и возможность сохранить ценность, когда все остальное рушится

На этот раз инвесторы спасаются в золоте от возможных последствий торговой и геополитической повестки президента США Дональда Трампа. Цена золота в 2025 году несколько раз обновила исторические максимумы, продолжая мощный рост с прошлого года.

Цены в США взлетели еще выше, создав премию относительно международных бенчмарков. Это связано с тем, что металл может попасть под тарифы Трампа на импортные товары. Отдельные пошлины на драгметаллы не вводились, но дилеры обеспокоены тем, что они могут попасть под широкие пошлины, о которых объявил и которыми угрожает Трамп. Это вызвало трансатлантическую золотую лихорадку: инвесторы перемещают металл из хранилищ в Лондоне в Нью-Йорк.
Почему золото отправляют из Лондона в Нью-Йорк

В обычных условиях цены на золото в Нью-Йорке и Лондоне — двух ключевых торговых центрах — движутся почти синхронно. Но фьючерсы на золото на нью-йоркской бирже Comex торговались значительно выше спотовых цен в Лондоне, и разрыв превысил $50 за тройскую унцию в этом году.

Огромная разница в цене создала выгодную возможность для арбитража. Во всем мире те, кто владеет физическим металлом, спешат переместить его в США, чтобы получить большую премию и потенциально сотни миллионов долларов прибыли.

С момента выборов в США в ноябре и к середине февраля запасы Comex выросли более чем на 20 млн унций — стоимостью около $60 млрд. Большая часть золота, доставленного в Нью-Йорк, прибыла из Лондона. Последний раз такое серьезное ценовое расхождение наблюдалось в 2020 году, когда локдауны из-за Covid-19 перевернули рынок золота и привели к рекордным прибылям для тех, кто смог зафрахтовать самолеты и доставить металл в США.

Лондон — крупнейший в мире центр для торговли физическим золотом, и, по данным Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов, в январе там хранилось более 8 500 метрических тонн.

Здесь золото меняет владельцев в коммерческих хранилищах, управляемых такими дилерами, как JPMorgan Chase & Co. и HSBC Holdings Plc. Банк Англии также хранит большой запас в девяти сильно укрепленных хранилищах и держит эти депозиты от имени казначейства Великобритании, других центральных банков и коммерческих банков. Банк Англии часто считается последним прибежищем для физического рынка — владельцы редко перемещают оттуда свое золото, так как это относительно более дешевый вариант хранения, и его безопасность давно доказана.

Однако трейдеры спешат опередить возможные тарифы, которые могут затронуть желтый металл, поэтому в этот раз были задействованы как коммерческие хранилища, так и запасы Банка Англии. В январе Банк Англии зафиксировал самый большой отток золота с 2012 года.
Реклама

Несмотря на массовый отток, глубоко под Треднидл-стрит все еще остается много золота — Банк Англии является вторым по величине хранителем золота в мире после Федерального резерва Нью-Йорка и хранит около 420 000 слитков.

Тем не менее Банку Англии трудно поспевать за темпами спроса. На вывод активов выстроилась многонедельная очередь, а на спотовом рынке золото в Лондоне торгуется со скидкой. Сотрудников хранилища в Банке немного, а золото разделено между двумя подземными этажами, что затрудняет его перемещение. Вдобавок владельцы не имеют права на любой слиток в Банке Англии; они владеют конкретными слитками, которые нужно отследить и доставить на поверхность.

Эти логистические сложности представляют риск для тех, кто хочет переместить свое золото в США и получить большую ценовую премию до потенциального введения тарифов.

Насколько легко перемещать золото между странами

Обычно его перевозят, спрятав в грузовых отсеках коммерческих самолетов. Отдыхающие и бизнес-путешественники в салоне выше даже не подозревают о том, какой груз едет вместе с ними. Однако существует ограничение на количество, которое можно перевозить на одном рейсе, не из-за веса, а из-за стоимости, поскольку страховщики покрывают только определенную сумму на одном самолете.

Но есть и еще одна сложность. Прежде чем загрузить золото в самолет, который вылетает из Хитроу в JFK, придется отправить его на переработку в Швейцарии. Дело в том, что в Лондоне стандартом являются слитки весом 400 унций, в то время как для контрактов Comex трейдеры должны поставлять слитки весом 100 унций или 1 килограмм. Трейдерам нужно сначала переплавить его и отлить в нужном формате. Это усложняет процесс и создает еще одно узкое место при большом наплыве желающих переместить золото.
Только ли опасения торговой войны поднимают цену на золото

Стремительный рост цен на металл с начала 2024 года был частично вызван масштабными покупками центральных банков, особенно на развивающихся рынках. Стремясь уменьшить зависимость от доллара США и защитить валюты от обесценивания, они диверсифицировали валютные резервы за счет золота.

Спрос на золото со стороны центральных банков с момента военного конфликта между Россией и Украиной, который показал, насколько уязвимы активы в иностранной валюте для санкций — США и их союзники заморозили средства российского центрального банка, хранящиеся в их странах.

В 2024 году центральные банки купили более 1 000 тонн золота. По данным Всемирного совета по золоту, и они владеют примерно пятой частью всего когда-либо добытого драгметалла. Их устойчивый энтузиазм побудил Goldman Sachs Group Inc. повысить целевой показатель цены на золото до конца года до $3 100 за унцию в середине февраля.

Только ли золото скупают из драгоценных металлов

Трейдеры также отправляли серебро коммерческими рейсами в США, чтобы воспользоваться выгодной премией. Слитки серебра обычно не перевозят самолетом, потому что они слишком громоздкие и малоценные; вместо этого их отправляют на корабле и везут в пункт назначения месяц-полтора. Но ценовая премия в Нью-Йорке сделала авиаперевозку выгодной.

Многие участники рынка и отраслевые эксперты не думают, что серебро будет включено в тарифы Трампа, но сохраняющаяся неопределенность открывает возможность для трансатлантического арбитража. Как и в случае с золотом, неясно, что в конечном счете будет облагаться импортными пошлинами, о которых говорил Трамп, включая отложенные тарифы на товары из Мексики и Канады, двух основных поставщиков серебра в США.
О чем все эти разговоры о переоценке золотых резервов США

Рост цен на золото подогрел спекуляции на Уолл-стрит о том, что США могут переоценить свои запасы золота, хотя министр финансов Скотт Бессент отверг эту идею. В интервью Bloomberg TV в феврале он сказал, что имел в виду другое, когда говорил о монетизации активной стороны баланса США.

Федеральный резерв держит золотые сертификаты, соответствующие стоимости запасов Казначейства, и кредитует правительство долларами в обмен на них. Золотые резервы страны по закону хранятся по постоянной стоимости за унцию, установленной в 1973 году на уровне $42,22, что дает им балансовую стоимость около $11 млрд.

Теория заключается в том, что эта сумма может быть увеличена до сотен миллиардов, если правительство переоценит свое золото по текущим ценам, и Казначейство сможет тратить эти деньги вместо выпуска облигаций. Переоценка, вероятно, потребует одобрения Конгресса.

Подготовлено Profinance.ru по материалам Bloomberg

Аналитики VisualCapitalist решили посчитать, какой объем золота теоретически приходится на каждого жителя Земли. Для этого они поделили 244 тыс. тонн (уже добытое золото + разведанные запасы (данные Геологической службы США)) на население планеты (8 161 972 572 человека (данные ООН)).

В результате на каждого жителя Земли пришлись около 30 гр. драгметалла (т. е. примерно 1 тройская унция), из которых можно сделать примерно шесть колец.

Впрочем, золото используется не только для производства ювелирных украшений. Например, мировые центробанки держат его в своих резервах, и лидером здесь с 8 тысячами тонн выступают США.

Что касается добычи, то в Австралии, которая является вторым крупнейшим производителем золота в мире, также находятся две из десяти шахт с крупнейшими разведанными запасами. Лидером по добыче драгметалла является Китай: в стране нет столь крупных шахт, как в Австралии, но есть множество мелких. Кроме того, производству золота здесь способствует эффективная инфраструктура по выплавке.

Подготовлено ProFinance.ru по материалам VisualCapitalist

Для понимания ещё бы знать, что имеется в виду под уже добытым золотом? Если это золото, добытое ща всю историю человечества, то немало металла было утеряно.

пробило 3000

А теперь нужно чтобы $ пробил 100

кому

не хватило 10 центов. цена 2999,9

Мне.

скорее упадет до 70-75 . аналогично было в 2000-е. когда в 1999 году стоимость бакса была выше , чем в 2009 . тогда к баксу относились, как к мусору и всякие кредиты и ипотеки брали в валюте, т.к. она постоянно обесценивалась до 2014 года. и аналогично тогда старались в пунктах обмена покупать баксы с большими портретами, а с маленькими, которые ходили в 1980-е, 1990-е старались не брать . как и сейчас берут синие баксы реально хозяева даже не заморачиваются с новыми придумками для стада, типа копируют для подросшего молодняка, то что было пару, тройку десятилетий назад у уже состарившегося поголовья как в мультфильме - а, и так сойдет

Стоимость золота обновила исторический рекорд. Апрельские фьючерсы на золото на Чикагской товарной бирже (CME) по состоянию на 08:57 мск подорожали на 0,38%, до $3052,4 за унцию. Отметку $3050 биржевая цена унции золота превысила впервые в истории.

база улетела наверх. осталось отключить аппарат искуственного дыхания у рубля и будем штурмовать 10 тыр за грамм.

В $ =3037 а в Р =8149
Смешно В рублях усохло
Зима тёплая была.

возможно, сейчас неплохой момент войти, даже в метсчет.

или доллары набрать

по 15 всё разобрали 50 рублей 2012 год UNC (капсула не вскрывалась)

не всем подходят баксы. напрмиер, уже весь гараж забит и складывать их некуда. в этом случае метсчет удобней.

можно дуб ещё удобрять золотом

золото к серебру 1 к 98 еще немного и будет 1 : 100. серебро реально стало не драгметаллом

в июле 1849 года николай 1 арестовал всё имущество герцена и его матери как революционеров. после этого арестованное имущество было заложено банкиру джеймсу майеру ротшильду, но тот, ведя переговоры о предоставлении займа россии, добился снятия императорского запрещения для герцена

исторический момент- впервые в истории золото дороже серебра больше, чем в 100 раз. золото стоит 3049,5 бакса, а серебро 29,74 бакса. разница 1 к 102

Так, а в честь чего со второго апреля серебро-золото-платина-палладий чутка рухнули в баксах?
Что я пропустил?

Из за пошлин

Там всё рухнуло, по всему миру. На моську загляните - у акций чуть ли не сильнейший пролив после 2022 года.

Спасибо! Любопытно...
Про пошлины Дональда слышал, думал ещё что в мире стряслось

все идет к тому, что трамп ушатает доллар и золото будет 5000 за унцию стоить.

Слишком много на себя берёт, самого бы не ушатали .